Что такое эмиссия ценных бумаг и как на ней заработать

Чтобы привлечь дополнительные денежные средства на развитие предприятия, частные компании или государственные структуры выпускают ценные бумаги для их дальнейшего свободного обращения на бирже. Самым распространенным примером могут послужить акции и облигации. Данная процедура называется эмиссией ценных бумаг, а выпускающая (эмитирующая) организация – эмитент. Привлекать требуемое финансирование посредством продажи инвесторам эмитированных активов возможно двумя способами:

• Эмиссия акций – это способ привлечения акционерного капитала. Данная ценная бумага обеспечивает ее держателю право на долю в капитале компании.
• Эмиссия облигаций – это способ привлечения заемного капитала. Данная ценная бумага, кредит, по которой заемщик - эмитент (компания или государство) должен вернуть кредитору (инвестору) в установленный срок:

✓ стоимость облигации (номинал);
✓ процент за пользование средствами (купонный доход).

Этапы эмиссии ценных бумаг:

1. Решение об эмиссии

В частных компаниях решение о первичном размещении акций (IPO) или вторичном размещении (SPO) принимается на совете директоров или собрании акционеров. Процессы IPO и первичный выпуск облигаций похожи, но имеют некоторые отличия.

2. Создание проспекта эмиссии

В данном документе указываются следующие данные:

• информация об эмитенте и его деятельности;
• финансовая отчетность эмитента за последние пять лет;
• экономические прогнозы по будущей прибыли эмитента;
• информация об андеррайтере (компания-посредник), если он сопровождает размещение ценных бумаг;
• информация о выпускаемых ценных бумагах;
• условия размещения ценных бумаг.

3. Регистрация и согласование эмиссии с Центральным банком России и биржей

4. Размещение информации об эмиссии в открытых источниках для осведомления инвесторов

5. Размещение ценных бумаг открытым типом, когда принять участие в приобретении могут все желающие инвесторы, либо закрытым типом – доступ к покупке ценных бумаг только у ограниченного круга лиц.

Также дополнительное ограничение может накладывать необходимость прохождения инвестором тестирования для покупки бумаг эмитента. Тест можно пройти прямо у брокера перед непосредственной заявкой на покупку, правильно ответив на несколько вопросов из задания.

6. Отчет в Центральный банк России об итогах не позднее 30 дней после процедуры размещения:

• количество ценных бумаг в выпуске;
• количество выкупленных ценных бумаг;
• цена выпущенных ценных бумаг;
• полученная прибыль.

Кто контролирует, чтобы эмиссия прошла по правилам?

Чтобы выпустить ценные бумаги на биржу, эмитенту необходимо оплатить вступительный взнос и затем оплачивать ежегодную абонентскую плату. Процедуру эмиссии регулирует Центральный банк России в соответствии с законами «О рынке ценных бумаг» и «О деятельности акционерных обществ». Нарушение этапов эмиссии может привести к тому, что ее не признают действительной, а эмитент может попасть под уголовное преследование.

Как узнать об эмиссии и купить такие бумаги?

В «Ренессанс Банке» инвесторам доступна покупка облигаций, предложенных к первичному размещению, прямо в приложении. Нужно лишь открыть брокерский счёт, оформить заявку на покупку бумаг и дождаться закрытия сделки.

Информация о текущих размещениях доступна на сайте банка.

Зачем покупать?

Во время первичного размещения вы можете приобрести акции или облигации в числе первых – по номинальной стоимости. Высока вероятность, что с выходом бумаг в свободную продажу она значительно увеличится, а ваша итоговая прибыль по ним окажется максимальной. При этом во время эмиссии можно купить любое нужное количество бумаг без каких-либо ограничений.

Чтобы начать зарабатывать на ценных бумагах и получить доступ ко всем первичным размещениям, откройте бесплатный брокерский счёт в «Ренессанс Банке».