Что выгоднее: купить квартиру или акции девелопера?

Каждый инвестор стремится вкладывать свои средства максимально эффективно. Но сегодня даже самая проверенная сделка с покупкой недвижимости не гарантирует прибыли – цены на квартиры снижаются, а ставки по ипотекам растут. Может ли покупка акций застройщиков стать не менее надёжной альтернативой? Мы выяснили.

Покупка недвижимости

Принято считать, что консервативная покупка жилой недвижимости для сдачи в аренду или последующей перепродажи – самый доходный и надёжный способ инвестирования и защиты средств от инфляции. Так ли это на практике?

Плюсы инвестирования в недвижимость

• Наличие спроса на актив
• Низкие риски: более стабильный вид вложений, стоимость актива не подвержена резким изменениям
• Повышение стоимости актива во времени, так как рынок недвижимости растет
• Возможность получать доход от актива различными способами, включая варианты сдачи в аренду, перепродажи и обмена с наценкой.

Минусы инвестирования в недвижимость

• Высокая стоимость актива: для инвестирования потребуется сумма вложений в несколько миллионов рублей
• Продажа недвижимости – долгосрочный процесс
• Долгая окупаемость актива (от 5 до 10 лет и более)
• Наличие дополнительных расходов на актив: ремонт, налоги, коммунальные услуги
• Потраченное время на выбор благоприятного объекта, ремонт, выстраивание отношений с арендаторами и пр.
• В периоды кризисов рынок жилья может ожидать резкий спад
• Есть риски потерять деньги. При покупке новостроек можно нарваться на долгострой или недобросовестного застройщика. При покупке на вторичном рынке возможны проблемы с историей объекта и дееспособностью продавца.

Цены на первичном рынке сильно выросли, из-за чего вырос спрос на вторичном рынке. Однако, цены на нем за год почти не изменились. Недавнее увеличение ключевой ставки охладило спрос на недвижимость, повлияв на ипотечные ставки в банках. Также негативное влияние на спрос окажет общее снижение реальных располагаемых доходов людей, а следовательно их возможности взять ипотеку. На данный момент спрос сосредоточен на бюджетном сегменте - за год 20% самых дешевых квартир прибавили в цене 3%, в то время как рынок вырос на 1%.

Покупка акций застройщиков

Инвестировать в недвижимость можно иначе. Покупать не какой-то конкретный объект, а ценные бумаги девелоперов - компаний застройщиков.

Девелопер – это субъект рынка недвижимости, который получает прибыль от продажи созданных им объектов недвижимости. На текущий момент на Московской бирже доступны ценные бумаги пяти крупнейших девелоперских компаний:

1. ГК ПИК

2. ГК «Самолет»

3. Группа ЛСР

4. Группа «Эталон»

5. ГК «Инград»

Плюсы инвестирования в акции

• Для долгосрочных инвесторов могут быть интересны акции девелоперских компаний
• Акции крупных девелоперов достаточно ликвидный инструмент
• Возможность пассивного заработка на дивидендах с акций
• В силу высокой волатильности надежные ценные бумаги в долгосрочном периоде растут быстрее недвижимости и обеспечивают более высокую доходность

Минусы инвестирования в акции

• Потребуется время, чтобы определиться с инструментами инвестирования, но есть возможность быстрого перераспределения средств в случае изменения рыночной ситуации
• Волатильный рынок, на котором спекулятивные операции влекут за собой повышенные риски, а в кризисном состоянии экономики высока вероятность резкого падения котировок
• Чем выше доходность, тем выше риски. Инвестор самостоятельно решает, какой риск готов взять на себя.

Стоимость акций девелоперов зависит от динамики продаж недвижимости. Неопределенность рынка на фоне геополитической обстановки влечёт за собой общее снижение объемов строительства жилья, рост предложения на вторичном рынке, спад потребительского спроса из-за снижения платежеспособности и позиции выжидания покупателей. Все это осложняет возможность спрогнозировать будущее рынка недвижимости и увеличивает риски.

Однако следует понимать, что эти риски практически одинаковы при покупке объектов недвижимости и акций девелоперов.

Если вы хотите начать инвестировать в недвижимость, но ещё не накопили крупной суммы на квартиру, можете приобрести акции понравившегося вам девелопера. Такая сделка окажется намного дешевле и проще, а продать активы и вывести деньги при необходимости можно за пару дней.

Откройте брокерский счёт в «Ренессанс Банк». Просто заполните заявку и уже завтра сможете стать инвестором!